LDI（Liability Driven Investment 債務重視の運用）

LDIは、金利スワップ等のデリバティブを利用して資産と債務のキャッシュフローを近づける、すなわち、金利スワップで受け取るキャッシュフローを負債にマッチングすることにより、債券や株式等の現物資産では対応できない企業年金特有の複雑で超長期のキャッシュフローを複製することを目的とした手法。LDIは、年金ALMに金融工学的なリスクヘッジ手法を積極的に持ち込んだ新たな資産運用手法であるが、現実的には必ずしも理論どおりとならない側面もある。